文：肖卓

來源：真探AlphaSeeker（ID：deep_insights）

你所在的小區，有無人奶站了嗎
？

去年以來，「深響」liuyidaoguangzhoubufenxiaoqukaishichuxianwurenzhinengnaizhan，xiaoqujuminzhixusaoma
，jiunengcongzhongquchubutongpinpaidediwennaichanpin。genjunaizhangongzhonghaofabudexinxi，gainaizhanheyili、蒙牛
、光明、新希望、香滿樓等品牌均有合作，目前已在廣州

、深圳、北京等一線城市擁有超100個自營奶站，未來計劃繼續擴張。

查閱公開資料還會發現，近年來，主打低溫奶產品的無人奶站漸成趨勢。各大乳企需要一個既能貼近消費者、又能確保“低溫”的渠道，而在合作第三方運營商的同時，乳企也在親自下場做新渠道布局。

這是“低溫奶”競爭升級的又一個信號。冷鏈的完善

、傳統奶站的升級、“高溫殺菌乳”的盛行，外加乳企不遺餘力的推廣，低溫奶在消費市場變得越來越易得，而這場名為“低溫”的暗戰，已經來到了升級的前夜。

01

春風裏的低溫奶

常溫奶和低溫奶增速呈現明顯的“此消彼長”勢頭。歐睿數據顯示，2009年到2021年
，低溫奶市場規模從139億元升至414億元，複合年均增長率達9.52%。除2020年外，近幾年的市場規模增速均保持在10%以上

，明顯高於常溫奶。（歐睿數據預測
，常溫奶2018年到2024年年均複合增長率為3.09%）

與此同時，冷鏈技術的成熟，以及消費者對口感更好的乳製品的需求提升，讓低溫奶風潮變得順理成章。

《“十四五”冷鏈物流發展規劃》tidao，yaoyouhuarupinlenglianwuliufuwu
，jiaqiangdiwenyetainailenglianpeisongtixijianshe，tongshituidongchuantongnaizhangaizaoshengji，jiaqiangfuwushequdediwenyetainaizhaipeicangjianshe
，tuiguangxinxingmoduanpeisonglengzangchedengsheshishebei，fazhanwanggehua、高頻率配送到家服務，提高低溫液態奶末端配送時效性。

三元股份的2021年年報也提供了一份凝練的行業趨勢總結：隨著消費者消費習慣的養成，常溫奶市場競爭格局相對穩定。受益於冷鏈體係的有效提升
、完善，鮮奶業務的消費與市場規模不斷擴大
，“市場布局向低溫奶傾斜”。

02

邊界的模糊

但常溫奶並未統治乳製品市場。消費者對於口感更好
、營養價值更高的巴氏奶依然有需求。巴氏奶新鮮好喝，但保質期短
，運輸範圍有限，要求品牌上遊牧場、生產基地與終端市場就近布局，因此在相當一段時間裏
，區域乳企占有優勢。

圖源：光明乳業官網

陽光乳業的招股書顯示
，2019年低溫奶市場前三企業分別為光明乳業
、三元股份和新乳業，市場占有率分別為12%
、9%和6%。其中，光明乳業聚焦華東地區，三元股份深耕北京及周邊地區，新乳業則在西南地區占有優勢。

但行業的結構性變化，以及新變量的出現，悄悄模糊了巨頭和諸侯的“邊界”。

2020年，國家市場監管總局發布了新版食品生產許可目錄
，其中增加了一個新的牛奶品類：“高溫殺菌乳”。這讓伊利蒙牛、以及一眾區域乳企彙集到了同一個戰場。

在以往

，低溫奶一般指巴氏奶，這類產品用75℃~85℃進行殺菌，保質期不到一周。“高溫殺菌乳”相(xiang)當(dang)於(yu)讓(rang)行(xing)業(ye)有(you)了(le)一(yi)個(ge)新(xin)物(wu)種(zhong)，品(pin)牌(pai)可(ke)以(yi)推(tui)出(chu)殺(sha)菌(jun)溫(wen)度(du)較(jiao)高(gao)，同(tong)樣(yang)需(xu)要(yao)低(di)溫(wen)保(bao)存(cun)，但(dan)保(bao)質(zhi)期(qi)更(geng)長(chang)的(de)產(chan)品(pin)。這(zhe)類(lei)產(chan)品(pin)在(zai)體(ti)驗(yan)上(shang)和(he)傳(chuan)統(tong)的(de)低(di)溫(wen)奶(nai)相(xiang)近(jin)，但(dan)運(yun)輸(shu)和(he)銷(xiao)售(shou)的(de)門(men)檻(kan)被(bei)大(da)大(da)降(jiang)低(di)。

嚴格意義上講，“高溫殺菌乳”和傳統巴氏奶並不相同
，但低溫奶範疇確實因此被擴大了。“高溫殺菌乳”保質期更長，冷鏈的完善讓其運輸成本明顯降低，無人智能奶站的普及
，又將對傳統的“送奶入戶”渠道形成衝擊。2022年
，送奶入戶在低溫業務渠道占比中達27%，而這是部分區域乳企的壁壘所在。

於是
，所有的行業變量都在導向一場“低溫戰事”

，一場將各個乳企都卷入的戰事。

03

狹路相逢的巨頭和諸侯

各個乳企對低溫奶市場虎視眈眈。蒙牛喊出了“每日鮮語向100億規模邁進”的目標，伊利提出“在2025年實現包括在奶粉
、奶酪、低溫奶等全品類行業第一”。光明、三元、新乳業等區域豪強
，則在加固區域壁壘的同時，擴大鮮奶產品覆蓋麵。

於上遊
，蒙牛收購了位於馬鞍山的現代牧業，靠“每日鮮語”向華東市場發起進攻。華東是光明的優勢市場，在光明乳業的2021年年報，公司提到
，為“滿足低溫奶發展需求的目的，公司全速推進奶源基地建設，在安徽、寧夏、黑龍江三省開工建設規模牧場。上述牧場建成後，牛隻存欄數將增加約3.1萬頭
，將有效提升公司奶源自給能力”。

於下遊，2021年
，以低溫奶品類為試點，伊利建設了OMO新零售奶站。新乳業則發力整合全域數字化用戶，打通線上線下渠道。在新乳業2021年年報中

，公司還提到要“在重點經營城市周邊布建牧場”
、“以重點區域性市場為中心
，並向全國輻射”。

對於消費者來說，低溫奶熱潮最顯著的表現是“價格戰”。2020年
，低溫奶市場頻現“第二件1元”
、“買一送一”等活動，促銷力度之大引發市場關注。各家乳企都想搶先完成市場教育，搶占“鮮奶”先機。

“價格戰”折射的是全國乳企和區域乳企的又一次正麵交鋒。巨頭有增長的壓力
，區域乳企要守住市場。可以預見的是，各方都必須在奶源、產品、渠道上進一步加碼
，這場冰櫃裏的戰爭將讓行業進一步走向集中
，乳業也將越來越成為隻有大玩家的遊戲。