新茶飲開始“卷”健康；支棱不起來的小甜酒被淘汰，烈酒重回年輕人視野。
文：Bale
來源：iBrandi品創（ID：ibrandi）
進入農曆甲辰年，新茶飲與咖啡是最先恢複熱鬧的賽道。一邊有滬上阿姨赴港IPO，欲加入“新茶飲第二股”的競爭，但剛剛過去的3月底，茶百道已經搶先一步拿下這個頭銜；另一邊的咖啡賽道，瑞幸咖啡“9.9一杯”活動縮水成為熱門話題。或許對於咖啡來講，下沉市場依舊是2024年的主戰場，但是價格戰是否還會繼續需要打上一個問號，畢竟連瑞幸都快撐不住9.9元一杯的“性價比”操作了。2024年，以咖啡、新茶飲為主的飲品市場又會有怎樣的趨勢？基於2023年飲品投融資複盤，在iBrandi品創看來，新茶飲方麵，除了上市潮、加盟戰、聯名熱外，拚健康也將會是一個重要趨勢，或是說，新茶飲已經在“卷健康”了；咖啡方麵，下沉市場的跑馬圈地與廝殺還會繼續；以及，或許沒有價格戰，但咖啡的“平價化”或是品牌“加大優惠力度”會成為趨勢與常態。酒飲在2023年並沒有什麼新故事，但據iBrandi品創觀察，顯然，小甜酒已經支棱不起來了，取而代之的是包括白酒在內的烈酒開始重新被年輕人關注到，當然，並非純飲，而是diy；小甜酒已經功能性飲品方麵，一些更加細分的場景與功能開始被品牌入局，如解酒場景等。據iBandi品創不完全統計，2023年包括咖啡、新茶飲、酒飲在內的飲品賽道共完成68起投融資，金額超40億元，其中16起未披露具體融資金額。（文末獲取完整統計圖）在iBrandi品創看來，論市場成熟度方麵，新茶飲走在最前麵；咖啡緊隨其後，價格戰依舊是2023年的主旋律；其他飲品方麵，功能性飲品繼續走向“+”時代。此外，在2023年的聯名營銷熱潮中，新茶飲與咖啡同樣是主角，喜茶聯名FENDI、茅台聯名瑞幸等爆款營銷皆出自飲品品牌。一方麵，這是短期吸睛，持續出現在用戶麵前的手段，另一方麵，也是長期破圈的途徑。在68起投融資中，新茶飲與咖啡平分秋色，分別完成20起、19起；酒飲品牌9個項目完成融資，火熱過一段時間的現製酸奶品牌披露了3起融資項目。最後，之所以說功能性飲品走在“+”的路上，具體體現在細分功能、原料、場景等方麵。融資輪次方麵，絕大部分集中在天使輪/種子輪與A輪階段，天使輪/種子輪發生28起，A輪階段30起，B輪及以後4起，戰略/股權/合並完成6起。融資金額方麵，除16起未披露項目外，37起項目為千萬級，百萬級僅4起。11起億級項目中，咖啡占據7起。
對於新茶飲來講，2024依然離不開謀上市。3月底，新茶飲第二股究竟花落誰家這件事終於有了答案。3月24日，茶百道母公司四川百茶百道實業股份有限公司發布聆訊後資料集，茶百道通過港交所上市聆訊。招股書顯示，2023年茶百道共賣出10.16億杯奶茶，門店總零售額達到169億元。根據弗若斯特沙利文的報告，按2023年零售額計，茶百道在中國現製茶飲店市場中排名第三，市場份額達到6.8%。除了茶百道搶先一步上市成功，自去年以來，爭奪“新茶飲第二股”一直都是主旋律。大年初五，10年內開出7297間門店後，新連鎖茶飲品牌滬上阿姨向港交所遞交招股書，聯席保薦人為中信證券、海通國際、東證國際。據滬上阿姨招股書顯示，2021、2022全年以及2023年前9個月，滬上阿姨營收分別為16.40億元、21.99億元、25.35億元，對應淨利潤分別為0.83億元、1.49億元、3.24億元。其中，2023年前9個月淨利潤同比增長達到了188.7%。在這份招股書中，滬上阿姨稱自己已經是中國北方最大的中價現製茶飲店品牌，中國第三大中價現製茶飲店品牌（7-22元），同樣的價格帶中，滬上阿姨的門店數僅次於茶百道與古茗。除了已經通過港交所聆訊的茶百道，截至目前，已遞交招股書的企業包括蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨，此外，霸王茶姬、甜啦啦、茶顏悅色也一度傳出正在籌備IPO……當一個行業開始出現或即將出現多家上市公司，一方麵，證明這個行業的發展開始走向規範化與商業化。但另一方麵，也證明這個行業與企業需要大量資金，究其原因，企業間的競爭不再是單一的比產品或者比價格，而是從研發能力、經營效率、資金儲備等能力的多維競爭。顯然，相較於咖啡還在上演價格戰，2024年新茶飲的競爭已經到了一個新的階段。除了上市潮，第二個趨勢便是加盟戰的持續化，而主戰場依舊是三線及以下城市。事實上，一直以來，連鎖茶飲的出彩之處都在於快速擴張，而並非盈利能力，這從幾家遞表企業的連鎖化程度便可窺見一二。就拿“新茶飲第二股”茶百道來說，它在國內的7927家門店中，僅有6家店屬於自己直營，其餘均為加盟店。據灼識谘詢預測，在中國各線城市中，三線及以下城市中現製茶飲店的GMV在2022年至2027年期間的複合增長率將達到25.4%，遠超現製茶飲店市場整體的增長速度。尤其是，進入2024年之後，不僅僅是連鎖化更強，加盟門檻不高的中腰部品牌在加盟戰中廝殺，奈雪的茶甚至也開始著急了。2月28日，奈雪的茶公布2024年加盟新政策：單店投資58萬起。即日起事業合夥人通過麵試審核，並於2024年6月30日前完成門店簽約，可享單店60000元營銷補貼。相較於此前98萬元的加盟門檻，幾乎砍半。以及，3月初，樂樂茶隨著奈雪的茶一起，降低了加盟門檻。其表示已開啟建店“三五”計劃，公司針對各類店型向加盟商提供補貼，粗略計算下來，以樂樂茶最低30平方米的門店模型計算，開一家樂樂茶的最低費用為29萬。作為對比，開一家40-50平方米的喜茶門店最低投資為40.8萬元；而奈雪的茶單個加盟店投資金則需要58萬元起。奈雪的茶也實打實的在開店這件事兒上提速，據壹覽商業統計，奈雪的茶在2月份於25城開出了自己的首店。第三，從產品角度來講，更健康的產品是基礎，而且或許會更加“透明”。在“健康新茶飲”1.0階jie段duan，用yong更geng健jian康kang的de糖tang代dai替ti傳chuan統tong蔗zhe糖tang是shi趨qu勢shi，而er當dang用yong更geng健jian康kang的de糖tang已yi經jing成cheng為wei了le共gong識shi與yu默mo契qi，品pin牌pai們men有you開kai始shi紛fen紛fen試shi圖tu證zheng明ming自zi己ji的de更geng健jian康kang的de那na杯bei茶cha飲yin。比如，喜茶是早早就讓健康這件事“可視化”了。2022年，發布“品質真奶標準“和”真奶倡議“，並在2023年推出3.8源牧甄奶、倡導拒絕使用香精茶和速溶茶粉，進一步打消大眾對茶飲的“奶精”、“香精茶”顧慮；2023年11月，又率先全麵公開在售產品配方原料，把健康知情權交到消費者手裏。而在剛剛過去的三月底，其又邀請頂流健身博主帕梅拉·萊孚擔任“健康推薦官”，圍繞“輕負擔，真健康”的主題，一口氣推薦11款輕負擔產品，涵蓋果茶、檸檬茶、純茶三個品類。從對糖較勁，到對奶較勁，再到公開配方原料，以及讓頂流健身博主親自站台，喜茶一直在讓健康這件事更加可視化、公開化、透明化。去年8月，霸王茶姬通過官方賬號對外公布首批6款產品熱量和營養成分，並同步在門店菜單、小程序、外賣等渠道上線“低負擔控糖專區”，方便消費者一目了然地選擇心儀飲品，率先實現健康可視化、信息透明化。聚焦健康茶飲升級，通過“熱量可視化”和“成分參數化”行動，霸王茶姬也成為現製茶飲領域首個公開產品熱量，推出“產品身份證”的品牌。以及，2023年10月8日，上海發布曾向社會公開征求對《含糖飲料健康提示標識的製作樣式及設置規範（征求意見稿）》的意見建議。不到半年後，3月26日，上海市疾病預防控製中心宣布其研製的飲料“營養選擇”分級標識目前正在試行中。近期部分飲品的售賣頁麵、產品包裝、貨櫃等場景出現了營養分級標識，通過ABCD四個等級，綜合反映飲料中含有糖、脂肪等成分的情況。參與“營養選擇”標識試點的企業包括現製茶飲、飲料食品等。而霸王茶姬、奈雪的茶也是最先“響應”營養分級的茶飲企業。顯然，雖然不是所有的品牌都會做“產品身份證”，但是當下用戶對於任何一款食品或飲品的成分敏感度都會提升。拚健康也依舊會是未來新茶飲賽道的主旋律，或是說已經開“卷”。甚至是，除了健康，新茶飲還要營養？第四點，從營銷角度來看，聯名或許依舊會是新茶飲品牌最依賴的出圈方式之一，畢竟，一次聯名，是帶來短期快速破圈、增長最直接的方式。尤其是，當下的聯名早已不再限於品牌與品牌間的聯名了，品牌與遊戲、品牌與演唱會之間的聯名合作，更是新茶飲品牌進一步破圈的法寶。比如，最近一次登上熱搜的話題是#滬上阿姨崩了#。事件的起因同樣來自一次聯名活動，而滬上阿姨的聯名對象不再是品牌，而是一場演唱會。DT商業觀察曾發布了一份2023年茶飲消費調查報告，其中對去年飲品行業“有效聯名”營銷也作了一個調查報告。報告統計到2023年底，10個主流奶茶品牌累計聯名了161次，換算一下，大概平均每2天就有一個奶茶品牌推出聯名。與之相對的，品牌也付出著極大的成本。據茶百道招股書顯示，其在2020-2022年的宣傳推廣費用分別在548.4萬、1294.5萬、3786.9萬，IP聯名赫然在列。蜜雪冰城招股書顯示，2019-2021年，其廣告宣傳費用依次為1250萬元、1858萬元、3452萬元，體量翻了近三倍。事實上，頻繁聯名無可厚非，對於品牌來講，相較於讓用戶記住這次聯名並成為市場“聯名標杆”案例，他們更在乎這次聯名為自己帶來營收，但與此同時，品牌們最好也不要在營銷策劃過於敷衍了事。即便選了大熱/經典IP，仍然要在產品本身的口感、以及和聯名對象的結合度上下足功夫。否則很可能賠了夫人又折兵。咖啡：不打“價格戰”，但要“平價化”；下沉市場依舊是主要戰場據艾媒谘詢發布的報告，預計2023年全年，中國咖啡行業市場規模將達6178億元，行業將保持27.2%的增長率，2025年中國市場規模將達1萬億元。相較於新茶飲的增長率已經趨於平緩，國內咖啡市場的增速依舊可觀，但另一方麵也咖啡的市場發展則相對有些“滯後”，或是說，更像是上一階段的新茶飲，去年的主旋律還停留在價格戰階段。事實上，相較於新茶飲，咖啡一直更具日常飲品屬性，也正如我們此前所說的，咖啡始終在往“飲料化”發展，這就要求其價格必須足夠“日常”與“平價”。但拚價格戰的問題在於，為9.9買單的不是消費者，而是品牌自己。比如瑞幸，受到價格戰影響，2023年第四季度，瑞幸當季營業利潤為2.13億，較上年同期的3.13億元下降32%。Q4的營業利潤率為3.0%，低於2022年同期的8.5%，也低於2023年第二、三季度的18.9%、13.4%。價格戰是把雙刃劍，在為品牌爭取的更多消費者的同時，也是在讓自己負重前行。星巴克不止一次在公開場合中表示，自己不會參與價格戰，但實際情況是，星巴克一直在通過自己的方式“加大補貼力度”，和許多咖啡、新茶飲品牌一樣，在抖音直播間發放各種優惠券。因此，2024年，“8.8”、“9.9”的價格戰或許不會成為主旋律，但是“加大優惠力度”，讓自己的咖啡更有質價比，依舊會成為重點，而咖啡的“平價化”也會持續下去。而在“平價化”背後，考驗的便是品牌在供應鏈、經營等方麵的硬實力了。此(ci)外(wai)，相(xiang)較(jiao)於(yu)中(zhong)腰(yao)部(bu)新(xin)茶(cha)飲(yin)品(pin)牌(pai)早(zao)早(zao)就(jiu)在(zai)下(xia)沉(chen)市(shi)場(chang)拚(pin)得(de)頭(tou)破(po)血(xue)流(liu)，咖(ka)啡(fei)在(zai)三(san)線(xian)及(ji)以(yi)下(xia)城(cheng)市(shi)的(de)增(zeng)速(su)還(hai)是(shi)相(xiang)對(dui)可(ke)觀(guan)的(de)，關(guan)於(yu)下(xia)沉(chen)市(shi)場(chang)的(de)爭(zheng)奪(duo)才(cai)剛(gang)剛(gang)開(kai)始(shi)。尤(you)其(qi)是(shi)，小(xiao)鎮(zhen)青(qing)年(nian)們(men)消(xiao)費(fei)力(li)也(ye)不(bu)容(rong)小(xiao)覷(qu)，否(fou)則(ze)星(xing)巴(ba)克(ke)也(ye)不(bu)會(hui)展(zhan)現(xian)其(qi)對(dui)於(yu)下(xia)沉(chen)市(shi)場(chang)的(de)野(ye)心(xin)。而關於一些如咖啡口味本土化、特色化、功能化等則是這近兩三年來持續的趨勢之一。比如，在2023年咖啡投融資中，便有全國首個穀物咖啡品牌「悠小咖UPLΛYER」、盲盒咖啡運營商「茶願說」、功能咖啡品牌「奢啡Cephei」等融資，在細分賽道中尋找新機會，是那些新銳品牌的出路之一。2021年是小甜酒的爆發之前，但自2022年開始，“標準化”的小甜酒便已經支棱不起來，據iBrandi品創不完全統計，2023年關於低度酒，僅有一個「零度鮮果酒」完成融資，剩餘的酒飲融資項目，3起發生在白酒領域，3起發生在啤酒領域，社交式零售酒便利店、葡萄酒領域各自也完成一起。隻不過，年輕人不喝小甜酒了，但依舊在喝酒，依舊愛微醺，取而代之的是，包括白酒在內的烈酒重回年輕人視野，成為他們手中diy的原料之一。尤其是，在包括抖音、小紅書在內的社交平台，近一年來，“diy調酒”一度是年輕人樂於分享的話題與內容。尤其是，2023年底，“homebar”開始在上海、北京等地流行起來。homebar，顧名思義，家庭酒吧的意思，組織者們通過社交平台組局，邀請人們到家中暢飲，並從中收取一定的費用。而homebar桌子上的主角，大部分也是包括伏特加、龍舌蘭、金酒等在內的基酒調製後的雞尾酒。既能感受到調酒與微醺的快樂，同時，一杯酒僅需20-40ml左右的烈酒，對於組織者來說也頗具性價比。總而言之，無論是homebar還是便利店調酒，以及坐在馬路牙子上喝酒，年輕人喝酒，氛圍感和體驗感或許已經變成首要需求，如此之下，平平無奇的“標準化”小甜酒就顯得毫無吸引力了。至於其他飲品賽道，大健康依舊是主旋律，至於新一年的機會，依舊在健康這一基調下，開發“功能+”產品。2023年，益生菌氣泡飲料「蓋是英雄」、凍幹果茶品牌「水獺噸噸」、健康飲品品牌「源究所」、運動健康飲品品牌商「ELECTRO X」先後獲得融資。另外，包括“解酒功能”在內的一些細分賽道，也開始受到了資本的關注，2023年，無人零售解酒植物飲料服務商、運營商「速醒科技」連續完成天使輪和Pre-A輪融資。此外，進入2024年之後，專注於為中年男士提供健康解決方案的新生品牌「草本先生」也完成了一輪融資。雖然還不能稱這其為“風口”賽道，但是2024年想要在飲品方麵入局，那破局的思路一定是從差異化細分賽道開始。畢竟，創業就是細分壟斷。
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