文：陳曉京

來源：斑馬消費（ID：banmaxiaofei）

不到30年
，國內調味品行業變化天翻地覆，已由單一調味品升級至複合調味品
，形態由固體、粉狀走向液態，渠道從單一走向多元。

複合調味品產品越來越豐富，產品越來越細分，單身
、宅家等懶人群體，用一包複合調味品就能輕鬆烹飪出一道硬菜
，味道毫不遜色於熱門餐廳。

複合調味品更大的消耗，在於餐飲和食品工業端。外賣
、連鎖餐飲以及預製菜等，將複合調味品市場推升至2000億元以上。

幾ji乎hu所suo有you調tiao味wei品pin上shang市shi企qi業ye，正zheng攢zan足zu勁jin頭tou染ran指zhi這zhe一yi賽sai道dao。無wu論lun是shi醬jiang油you一yi哥ge海hai天tian味wei業ye
，還hai是shi幾ji經jing輾zhan轉zhuan登deng陸lu資zi本ben市shi場chang的de天tian味wei食shi品pin，紛fen紛fen在zai這zhe一yi賽sai道dao上shang瘋feng狂kuang卡ka位wei。

未來
，行業會有怎樣的變局，又會衍生出怎樣的資本故事？

01

崛起

中國人廚房裏的調味品
，大致可以分作兩大類

，一類是食鹽、醬油、食醋等單一調味品，另一類是以醬汁
、糖醋汁等為代表的複合調味品。

30多年前
，家庭和餐飲端所用的調味品，絕大部分是業已工業標準化的基礎調味品，複合調味品尚在萌芽狀態。

1984年，王守義在河南駐馬店創立“十三香”
，將海南的辣椒、雲南的草果、四川的花椒、廣西的大茴等多種佐料按比例配製磨粉，包裝後出售。

從此，中國家庭主婦們燒菜
，不再隻用油鹽醬醋
，十三香這種複合香辛料
，漸成打開香味之門的新鑰匙。

王守義的配方從來密不示人
，還是引來同行瘋狂抄襲。上世紀90年代

，王守義公司每年不得不耗費巨資在市場上打假。為保護“十三香”注冊商標，公司甚至將商標從“十一香”注冊到“三十九香”。

這樣一盒40克的“十三香”，利潤隻有8分錢。1998年，王守義公司年銷售規模達4億元，市場遍及全國30多個重點城市。

也是在1984年
，榮耀中在河南扶貧過程中
，利用當地土雞資源發明雞精產品
，1988年回到上海創立太太樂雞精品牌
，將這種濃縮鮮味產品送入中國人的廚房
，“中國雞精教父”榮譽加身。

同一年，陶華碧在貴陽繞城公路邊的涼麵店開業
，餐桌上的豆豉醬成為南來北往司機們的必選。1996年

，她將這種辣椒醬進行工業化生產，2023年全年銷售規模近54億元。

老幹媽的風靡，讓紅99食品董事長黃萬明深有感觸。他早在1993年
，就創立了四川工商重慶火鍋研究所
，主攻濃縮火鍋底料。後來將研究所遷址重慶
，注冊了紅99品牌，在火鍋底料細分領域拉開陣型。

在他主導之下，紅99火鍋底料，突破了原有產品局限，向通用性調料方向發展，用了十年時間
，年銷售做到20億元。

02

洗牌

與黃萬明同一時代裏
，天味食品鄧文夫婦
、海底撈張勇
，已開始嶄露頭角，他們分道而行，在調味品和餐飲兩大領域活躍至今。

紅99火鍋底料在川渝兩地盛極一時，鄧文和張勇
，後來轉過頭來，爭搶黃萬明的火鍋底料生意，且很快實現超越。

頤海國際成功的背後，有海底撈龐大門店網絡和品牌背書
，在群雄爭霸的川味火鍋底料領域，撕開了一道口子。2024年，公司營業收入達到65.40億元。

鄧文食品專業科班出身
，從成都金牛區供銷社下海後，1993年創立天味食品，旗下的大紅袍品牌主營火鍋底料業務，配合“好人家”等品牌，共同推動天味食品的發展。2011年
，公司年營收還不到6億元，到2024年已飆升至34.76億元，淨利潤達到6.25億元。

川渝調味料行業，天味食品和頤海國際成就雙雄地位。在火鍋底料之外
，它們各自推出了複合調味料產品
，頤海國際有酸菜魚調味料
、小龍蝦調味料等；天味食品推出麻婆豆腐
、魚香肉絲、老鴨湯等複合調味料，幫助“懶人”們一包調料輕鬆搞定一道硬菜。

天味食品輾轉7年登陸資本市場，獲得資本助力之後大殺四方
，從上遊機械、原料，到下遊的渠道和線上品牌展開收並購。

迄今，公司手裏已有5張王牌
，即好人家
、大紅袍、天車、天味食品餐飲高端定製及拾翠坊


，領跑火鍋底料、中式菜品調料


、香腸臘肉調料以及香辣醬4大賽道。

這讓鄧文底氣十足。2024年拍板要求經銷商，在公司
、千禾味業
、吉香居之間“二選一”
，一時在市場掀起巨大風浪。

複合調味品迅速崛起
，與外賣行業的興起不無關係。在外賣的帶動下
，2011年複合調味品市場規模432億元。到2022年，整個市場規模已達1899億元。可約26%的市場滲透率
，與歐美市場相比
，仍有較大差距。

艾媒谘詢預計
，2027年複合調味品市場規模，將達到3367億元，年複合增長率約為13.3%，增速高於整體調味品行業。

這樣的市場背景，引發調味品行業集體行動。不僅調味品頭部企業海天味業頻頻動手，中小企業也瞄準了這一賽道。2019年上市的日辰食品，在調理食品之外，也為下遊廠商提供粉體
、液體類複合調味品等，找到了扭轉命運的密碼。

03

分化

國內的複合調味料產品，大致可以劃分為雞精

、中式複合調味品、西式複合調味品

、日式及東南亞其他複合調味品4大板塊。 

數據顯示，2023年
，國內複合調味料市場規模為2032億元，同比增長13.77%
，占調味品總市場規模的34%。

其中，中式複合調味品已躋身第一大品類。最主流的就是占比7成左右的川式複合調味品，代表產品即火鍋底料
、川菜調味料。

huoguodiliaozaizhongshifuhetiaoweipinzhongzuixianbaofa
，qiezaihuoguocanyinxingyeliyanxuzhijin。zhuyaozaiyu，huoguodiliaoyibiaozhunhua，jianjietuidonghuoguocanyinchengweidiyigebiaozhunhuadezhongshicanyinyetai。

大家都看到了這個風口，不僅頤海國際
、紅99，以及天味食品，小龍坎、譚鴨血以及老幹媽等都紛紛推出了同類產品。

除火鍋底料外，其他複合調味料產品
，層出不窮。從多年前的粉狀
，迭代升級成如今的液態，酸菜魚調料
、排骨料、魚香肉絲調料等等。

danfanyongguoyiliangci
，jiunengtiyandaozhexiefuhetiaoweiliaodemoli。pengrenshijianbeidadayasuo，duiweixingfukejingzhun
，zuowanchiwanshenzhizaishunjian

，huichanshengzhuanyechushidehuanjiao。

這些複合調味品的使用，主要有三大渠道，餐飲、家庭和食品工業，大約分別占比60%、30%和10%。

如ru今jin，中zhong國guo餐can飲yin連lian鎖suo化hua率lv不bu斷duan提ti升sheng，複fu合he調tiao味wei品pin正zheng在zai逐zhu步bu替ti代dai傳chuan統tong的de基ji礎chu調tiao味wei料liao。產chan品pin更geng加jia細xi分fen，一yi包bao料liao幾ji乎hu可ke以yi一yi比bi一yi複fu刻ke菜cai譜pu。市shi場chang的de需xu求qiu，進jin一yi步bu推tui動dong了le複fu合he調tiao味wei品pin的de品pin類lei分fen化hua。隨sui著zhe品pin牌pai競jing爭zheng
，加jia劇ju了le市shi場chang分fen割ge，以yi及ji產chan品pin迭die代dai的de速su度du。

除此之外，產品多渠道布局、產品矩陣化已是行業主流
，就像近年並購小旋風天味食品一樣，在上下遊瘋狂“掃貨”，挖深自己的護城河。