文：喜樂  

來源：東四十條資本（ID：DsstCapital）

我萬萬沒有想到，原來風投女王的“得生鮮者得天下”真真誠不欺我。

真就是湊巧的事兒，2022年3月28日，社區團購賽道剛剛迎來一場噩耗——“十薈團之死”，此後，上海因疫情過於嚴峻，社區團購成為上海人民生活物資的尤為重要有效措施，尚還堅挺著的社區生鮮APP叮咚買菜、美團買菜、盒馬迎來高光時刻。

“一夜之間叮咚又行了
，社區團購又不是資本無序擴張了。”一位參投過十薈團的小股東朋友對我苦笑。

01

資本都救不活的社區團購，活了

前(qian)兩(liang)天(tian)徐(xu)新(xin)淩(ling)晨(chen)四(si)點(dian)搶(qiang)菜(cai)事(shi)件(jian)引(yin)發(fa)了(le)一(yi)場(chang)不(bu)小(xiao)的(de)議(yi)論(lun)，在(zai)我(wo)的(de)朋(peng)友(you)圈(quan)裏(li)大(da)致(zhi)分(fen)為(wei)兩(liang)派(pai)。一(yi)派(pai)地(di)理(li)位(wei)置(zhi)主(zhu)要(yao)分(fen)布(bu)在(zai)非(fei)上(shang)海(hai)地(di)區(qu)

，議(yi)論(lun)的(de)是(shi)風(feng)投(tou)女(nv)王(wang)這(zhe)波(bo)PR做的精彩又到位；一派則是上海地區的同誌
，感慨的是就連風投女王也得在各大團購群裏搶菜。

liangpaideguanzhudianyouzhejingweifenmingdebutong，qianzhetaolundeshishangye，houzhezaihudeshiminsheng。zheyeshiwozaizheboyiqinglizuidadeganchuzhiyi，yiqingjiangshanghaiheqitachengshidougeliekailai
，shenzhichaoguolezengjingdewuhan，chengliderenhuidaoleyiwuhuanwudeyuanshishidai，chengwaiderenwufazhenzhenglijiechenglideren。

感性的話無需多說，我試著從第三方視角看，對我來說這次事件最有意思的點是，資本（比如今日資本）都救不活的社區團購，疫情救活了。

為什麼？

是之前社區團購的商業模式不對？

是之前資本參與社區團購的姿勢不對？

是社區團購本身就不對

？

yidujiaoshoushihuituanpochanqingsuanweili
，jiucishiwozengwenguoyixietouzirenheyanjiuyuanpengyou，tamengeidaowodefankuishi，shequtuangouzhisuoyixingbutong，zhuyaodeyuanyinhaishizaiyumoshidebujiankang——極度依賴燒錢補貼，甚至投過社區團購的投資人也和我分析過是不是的確資本幹預的太多
，那套傳統互聯網的打法該淘汰了？

這也是十薈團創始人陳郢的想法，他曾在內部信裏言辭鑿鑿
，“一些社區團購企業……把(ba)一(yi)個(ge)本(ben)質(zhi)是(shi)零(ling)售(shou)的(de)模(mo)型(xing)，認(ren)知(zhi)為(wei)一(yi)個(ge)本(ben)質(zhi)是(shi)流(liu)量(liang)的(de)模(mo)型(xing)。基(ji)於(yu)這(zhe)樣(yang)的(de)認(ren)知(zhi)，而(er)采(cai)取(qu)了(le)快(kuai)速(su)燒(shao)錢(qian)，高(gao)舉(ju)高(gao)打(da)的(de)做(zuo)法(fa)。這(zhe)是(shi)錯(cuo)誤(wu)的(de)，我(wo)們(men)要(yao)旗(qi)幟(zhi)鮮(xian)明(ming)地(di)反(fan)對(dui)。”

wozongjieyixia
，jinguanshequtuangoudefazhantaishiyizhichengwei，dandajiahaishirenkeshequtuangouzhegewuzhongde，yinweitaliminshengzuijin，shigangxu，guaizhiguaimamataichong
，changchenglemabaonan。

但我想問的是
，社區團購，真的是剛需嗎？

02

隻能生存於極端環境？

對一個現在就在上海且封了20天的人來說
，社區團購真的是剛需。除了大白，團長就是神一般的存在。這不是說笑，由於各大電商APP近乎停擺，生活物資隻能依賴各個品類的團長進行統籌。

要說這段時間最活躍的微信群，一定是各種社區團購群。因為隻有團購才能買到物資，據我了解
，現在還有專門的團購公司，旗下有200多個團長負責各個社區的團購群。甚至這裏麵還有個段子：對那些不肯出去做核酸的人，團長有權力對這家人進行“貿易禁運”。

可謂是“得團長者得天下”。

而對於團購，消費者的要求也十分簡單：團成功就行，能送就行，不要求今日達、次日達

，不要求最便宜。

以居住上海的我自身為例，一箱蜜瓜4個，270元
；一份吐司套餐（2個吐司+2個可頌），96元；一套鹵菜，100元；4斤豬肉

，120元
；6斤牛肉，430元。基本上2-3天內會送到。（物資隻能以一份或者一箱為單位來買。）

這和疫情之前的社區團購有著本質的區別。第一
，不需要資本的參與；第二
，不需要靠補貼打市場
；第三，是賣方市場。

weishenmezibendoujiubuhuoyigetiliangyijingshidujiaoshoujibiedeshequtuangouqiye

，yiqingquetigongleshequtuangouzuifenghoudeshengchangturang？shequtuangoushibushizhishiheshengcunyujiduanhuanjingzhixia

？

我拿這兩個問題去問了一些投資人，得到了一些十分有趣的回應。

一個投過社區團購並失敗了的早期投資人（不在上海）告訴我，他的團隊已經不看社區團購了，原因是上麵不支持（細品）



，加上投過的案子燒太多錢把自己也燒沒了，他們不打算再硬碰硬
，“別了別了。”

一個沒有投過社區團購的消費投資人（在上海）告(gao)訴(su)我(wo)，經(jing)過(guo)這(zhe)麼(me)多(duo)天(tian)的(de)團(tuan)菜(cai)加(jia)親(qin)自(zi)下(xia)海(hai)做(zuo)團(tuan)長(chang)，他(ta)感(gan)覺(jiao)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)這(zhe)個(ge)賽(sai)道(dao)十(shi)分(fen)有(you)潛(qian)力(li)。此(ci)外(wai)，一(yi)家(jia)上(shang)海(hai)本(ben)土(tu)的(de)投(tou)資(zi)人(ren)亦(yi)提(ti)到(dao)了(le)這(zhe)點(dian)
，他(ta)認(ren)為(wei)“疫情體現出了社區團購模式的可行性”，而且現在“賽道雖然巨頭林立，但目前沒有一家護城河足夠高到別人進不了”。

一個曾是主流基金合夥人的投資人則對我的問題給出了直接的答案：是的，社區團購隻合適生存於極端環境之下
，疫情過後，社區團購依然會不行。

還(hai)有(you)一(yi)個(ge)很(hen)有(you)趣(qu)的(de)回(hui)應(ying)

，有(you)投(tou)資(zi)人(ren)認(ren)為(wei)經(jing)過(guo)這(zhe)次(ci)疫(yi)情(qing)，也(ye)許(xu)國(guo)資(zi)會(hui)考(kao)慮(lv)入(ru)場(chang)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)，因(yin)為(wei)這(zhe)本(ben)質(zhi)上(shang)還(hai)是(shi)末(mo)端(duan)社(she)區(qu)的(de)問(wen)題(ti)，需(xu)求(qiu)是(shi)在(zai)的(de)。

那na麼me社she區qu團tuan購gou到dao底di需xu要yao怎zen樣yang的de土tu壤rang呢ne？之zhi前qian的de社she區qu團tuan購gou核he心xin競jing爭zheng力li就jiu是shi拚pin誰shui家jia更geng便bian宜yi
，或huo者zhe誰shui家jia更geng快kuai，而er這zhe兩liang樣yang核he心xin競jing爭zheng力li在zai疫yi情qing之zhi下xia徹che底di破po碎sui。如ru果guo回hui歸gui到dao正zheng常chang社she會hui環huan境jing，在zai有you各ge種zhong消xiao費fei渠qu道dao的de選xuan擇ze前qian提ti下xia，消xiao費fei者zhe需xu要yao社she區qu團tuan購gou嗎ma？

我覺得還是需要回到那個最初的問題：社she區qu團tuan購gou的de本ben質zhi是shi什shen麼me？顯xian然ran在zai疫yi情qing麵mian前qian，它ta的de本ben質zhi是shi使shi人ren生sheng存cun。當dang消xiao費fei者zhe不bu需xu要yao考kao慮lv生sheng存cun問wen題ti的de時shi候hou，它ta還hai會hui產chan生sheng其qi他ta本ben質zhi嗎ma
？或huo者zhe
，資zi本ben可ke以yi幫bang它ta創chuang造zao其qi他ta本ben質zhi嗎ma？