文：第一財經

來源：新浪財經

中國乳業“強者恒強”deshichanggejuzhengzaibiandeyufaqingxi，jizhezhuyidao，wulunshizaiyenaihaishizainaifenxingye
，toubuqiyedelingxianyoushizhengzaibuduankuoda

，danduiyuzhongxiaoruqieryan，ruhezaixinyilunjingzhengzhonggenghaodecunhuohefazhan，zechengweixiayijieduandezhuyaomingti。

獨(du)立(li)乳(ru)業(ye)分(fen)析(xi)師(shi)宋(song)亮(liang)日(ri)前(qian)接(jie)受(shou)第(di)一(yi)財(cai)經(jing)記(ji)者(zhe)專(zhuan)訪(fang)表(biao)示(shi)，中(zhong)國(guo)乳(ru)業(ye)正(zheng)處(chu)於(yu)市(shi)場(chang)階(jie)段(duan)性(xing)飽(bao)和(he)階(jie)段(duan)，集(ji)中(zhong)化(hua)是(shi)大(da)趨(qu)勢(shi)

，但(dan)有(you)活(huo)力(li)的(de)中(zhong)小(xiao)乳(ru)企(qi)依(yi)然(ran)會(hui)有(you)機(ji)會(hui)，創(chuang)新(xin)能(neng)力(li)決(jue)定(ding)了(le)在(zai)本(ben)輪(lun)市(shi)場(chang)淘(tao)汰(tai)賽(sai)中(zhong)，誰(shui)會(hui)最(zui)終(zhong)留(liu)在(zai)牌(pai)桌(zhuo)上(shang)
，誰(shui)會(hui)出(chu)局(ju)。

01

液奶競爭：市場淘汰加速

從2005年突破千億，到2016年突破3500億大關

，中國乳製品行業近年來經曆了一輪高速增長。但2016年以後，隨著市場逐步飽和，行業增速開始放緩，市場也進入到存量競爭階段。

2020年和2021年疫情下，隨著消費者對健康的關注
，乳製品行業再次迎來了一輪“小陽春”，特別是2021年
，國內規模以上乳製品企業銷售總額達到4687.4億元，同比增長10.3%
，不過國內市場存量競爭的趨勢沒有發生改變。

宋亮告訴第一財經記者，存量競爭下，乳企的增長一方麵來自消費升級帶動的產品結構升級

，另一方麵則來自於市場集中度的提升。

據國家統計局數據，2021年規模以上乳企收入中
，伊利股份(36.120, -0.38, -1.04%)、蒙牛乳業合計占據了43%的市場份額，排名其後的光明乳業(11.390, -0.08, -0.70%)和君樂寶乳業則占據10%的市場份額，頭部乳企的收入占比進一步提升。另一方麵，國內全國規模以上乳製品企業減少到589家，而在2008年這一數字是815家。

以2020年數據分析，乳品市場中

，細分品類的液奶、酸奶、奶粉合計占據98%的市場份額
，占比分別為42%、23.5%和32.1%。而er前qian兩liang者zhe也ye是shi全quan國guo化hua乳ru企qi和he區qu域yu乳ru企qi的de核he心xin業ye務wu。過guo去qu很hen長chang一yi段duan時shi間jian中zhong，全quan國guo化hua乳ru企qi和he區qu域yu乳ru企qi在zai常chang溫wen和he低di溫wen產chan品pin上shang形xing成cheng差cha異yi化hua競jing爭zheng，彼bi此ci相xiang安an無wu事shi。

但近年來，隨著全國化乳企伊利、蒙牛快去切入低溫鮮奶業務，打破了全國化乳企和區域乳企差異化競爭的原有市場格局
，也攪動了市場的新一輪淘汰賽。

宋亮告訴第一財經記者，未來
，國內區域乳企的數量會大大減少
，在目前中國乳業市場處於階段性飽和狀況下，龍頭企業在產品、品牌、渠道等綜合優勢明顯，集中度還會進一步提升
，而一些產能落後、企業管理效率低下，缺乏創新的中小區域乳企將被逐步淘汰出局。

在(zai)宋(song)亮(liang)看(kan)來(lai)，中(zhong)國(guo)乳(ru)企(qi)強(qiang)者(zhe)恒(heng)強(qiang)的(de)格(ge)局(ju)已(yi)經(jing)形(xing)成(cheng)，但(dan)區(qu)域(yu)乳(ru)企(qi)淘(tao)汰(tai)提(ti)速(su)但(dan)並(bing)不(bu)意(yi)味(wei)著(zhe)市(shi)場(chang)會(hui)進(jin)入(ru)龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)絕(jue)對(dui)壟(long)斷(duan)的(de)狀(zhuang)態(tai)
，中(zhong)國(guo)市(shi)場(chang)很(hen)大(da)
，因(yin)此(ci)也(ye)具(ju)有(you)多(duo)樣(yang)化(hua)的(de)區(qu)域(yu)市(shi)場(chang)
，因(yin)此(ci)區(qu)域(yu)乳(ru)企(qi)依(yi)然(ran)有(you)生(sheng)存(cun)的(de)空(kong)間(jian)，而(er)下(xia)一(yi)步(bu)競(jing)爭(zheng)的(de)關(guan)鍵(jian)則(ze)是(shi)創(chuang)新(xin)能(neng)力(li)。

宋亮表示，一方麵區域乳企要在管理機製上創新
，不能再抱著固守一隅的老心態，要將自身打造成高效、小而美、有活力的創新型企業，建立有效的內部激勵機製；另一方麵，區域乳企要在產品
、渠道、模式上加快創新的步伐

，不要盲目同質化競爭，而是打造自身的區域性特色和特點，集中資源深耕根據地市場，重建差異化競爭。

值(zhi)得(de)注(zhu)意(yi)的(de)是(shi)，隨(sui)著(zhe)市(shi)場(chang)集(ji)中(zhong)度(du)的(de)提(ti)升(sheng)

，乳(ru)製(zhi)品(pin)市(shi)場(chang)競(jing)爭(zheng)也(ye)快(kuai)速(su)加(jia)劇(ju)，產(chan)品(pin)同(tong)質(zhi)化(hua)的(de)問(wen)題(ti)也(ye)變(bian)得(de)嚴(yan)重(zhong)，一(yi)家(jia)乳(ru)企(qi)推(tui)出(chu)新(xin)產(chan)品(pin)，馬(ma)上(shang)就(jiu)會(hui)引(yin)來(lai)大(da)批(pi)乳(ru)企(qi)跟(gen)風(feng)，產(chan)品(pin)同(tong)質(zhi)化(hua)也(ye)帶(dai)來(lai)了(le)無(wu)序(xu)的(de)渠(qu)道(dao)和(he)價(jia)格(ge)競(jing)爭(zheng)。

對此，宋亮建議，乳業企業在傳統的產品、品牌、渠道、價jia格ge等deng競jing爭zheng之zhi外wai，還hai應ying提ti升sheng競jing爭zheng的de維wei度du，比bi如ru龍long頭tou乳ru企qi應ying該gai帶dai頭tou加jia大da在zai基ji礎chu營ying養yang領ling域yu的de研yan究jiu，加jia快kuai專zhuan業ye營ying養yang產chan品pin的de打da造zao，在zai這zhe一yi領ling域yu仍reng屬shu於yu藍lan海hai市shi場chang，也ye有you更geng高gao的de毛mao利li

，也ye符fu合he中zhong國guo消xiao費fei者zhe對dui健jian康kang
、營養的需求。

lingyifangmian，tayejianyiguojiayouguanbumenyinggaichutaigengyangedefalvfagui，baohuqiyechuangxin，jinyibuyingzaogongpingjingzhengdeshichangfenwei，bingduiquyuruqizaijishuchuangxindengfangmiangeiyugengduodezhengcehezijindengfangmiandezhichi，quyuruqibenshenjizhigengjialinghuo
，zaichuangxinshangweibipaodebilongtouqiyeman，ruciyilaizaibaohushichangchongfenjingzhengdetongshi，yekeyijiakuaizhongguoruqizhengtichuangxindesudu。

02

奶粉競爭：加速轉型突圍

液奶市場集中度提升的同時，國內奶粉市場也呈現同樣的趨勢。

隨著2018年嬰幼兒配方奶粉新政——嬰幼兒奶粉配方注冊製實施後，國內嬰幼兒配方奶粉品牌數量迅速從3000多個減少至目前的幾百個，市場環境得到了淨化，頭部乳企的市場份額開始提升，但整體進展不快。

但從2017年以來，國內新出生人口數連續4年下滑，2021年全年出生人口為1062萬人
，相比於2016年的1883萬人少了約4成
，中國奶粉市場整體萎縮，這也導致國內奶粉市場競爭年年加劇。

這也讓國內奶粉市場也呈現出新變化，一方麵是大品牌為了業績增長
，不斷蠶食中小品牌的市場份額，市場集中度快速提升；lingyifangmian，shichanggonggeiguoshengdeqingkuangxia，naifenshichangjinruxindehunluanqi


，qudaochanpinjiapanhunluan
，shichangcuanhuozengjia
，daxiaonaifenqiyedefazhandoumianlinxindetiaozhan。

宋(song)亮(liang)告(gao)訴(su)第(di)一(yi)財(cai)經(jing)，新(xin)政(zheng)後(hou)國(guo)內(nei)奶(nai)粉(fen)市(shi)場(chang)集(ji)中(zhong)度(du)的(de)提(ti)升(sheng)看(kan)似(si)緩(huan)慢(man)
，這(zhe)與(yu)當(dang)初(chu)嬰(ying)幼(you)兒(er)配(pei)方(fang)奶(nai)粉(fen)注(zhu)冊(ce)製(zhi)的(de)寬(kuan)鬆(song)審(shen)批(pi)有(you)關(guan)。不(bu)過(guo)隨(sui)著(zhe)奶(nai)粉(fen)新(xin)政(zheng)效(xiao)果(guo)的(de)逐(zhu)步(bu)顯(xian)現(xian)，加(jia)上(shang)近(jin)兩(liang)年(nian)國(guo)內(nei)奶(nai)粉(fen)行(xing)業(ye)的(de)優(you)勝(sheng)劣(lie)汰(tai)
，截(jie)至(zhi)目(mu)前(qian)，國(guo)內(nei)市(shi)場(chang)上(shang)的(de)奶(nai)粉(fen)品(pin)牌(pai)數(shu)可(ke)能(neng)隻(zhi)有(you)2017年時的六分之一左右。

但dan宋song亮liang表biao示shi，目mu前qian中zhong國guo的de三san到dao五wu線xian奶nai粉fen市shi場chang空kong間jian很hen大da，中zhong小xiao品pin牌pai還hai能neng從cong中zhong找zhao到dao生sheng存cun空kong間jian，到dao未wei來lai國guo內nei市shi場chang奶nai粉fen嬰ying幼you兒er配pei方fang奶nai粉fen的de品pin牌pai數shu可ke能neng會hui進jin一yi步bu減jian少shao到dao200個左右，並維持穩定。而且如果沒有食品安全等意外事件發生的情況下

，預計中外奶粉頭部品牌的江湖地位也將保持穩定。

但對於從本輪競爭中留存下來的乳企而言
，同樣也要麵臨市場的挑戰。近期澳優（01717.HK）剛剛發布業績預告，預計2022年上半年收入約33.5億元至35億元人民幣，按年減少18%至21.6%。

songliangbiaoshi
，yiqingdiejiajingjidebuquedingxing，rangjinniannaifenqiyedeyejidoushoudaobutongchengdudeyingxiang
，erqieduanqineiguoneixinchushengrenkouzongliangxiahuadailaideyingxiang
，shichangyexuyaoshijianxiaohua
，yincimuqianlaikan
，naifenqiyexuyaoxunzhaoxindezengchangdianlaibuque。

記者了解到，此前國內奶粉企業大多嚐試從成人奶粉、孕婦奶粉、中zhong年nian老lao年nian奶nai粉fen和he兒er童tong奶nai粉fen等deng延yan伸shen品pin類lei嚐chang試shi突tu圍wei
，但dan實shi際ji市shi場chang效xiao果guo大da多duo一yi般ban
，特te別bie是shi成cheng人ren奶nai粉fen和he中zhong老lao年nian奶nai粉fen，後hou者zhe有you著zhe龐pang大da的de市shi場chang基ji數shu，但dan在zai奶nai粉fen企qi業ye的de業ye績ji報bao表biao上shang鮮xian有you優you異yi表biao現xian。

宋song亮liang告gao訴su第di一yi財cai經jing記ji者zhe
，之zhi所suo以yi上shang述shu奶nai粉fen品pin類lei難nan以yi做zuo大da

，一yi方fang麵mian與yu行xing業ye門men檻kan較jiao低di有you關guan，這zhe導dao致zhi了le此ci前qian市shi場chang上shang出chu現xian了le一yi批pi針zhen對dui中zhong老lao年nian和he兒er童tong奶nai粉fen的de低di技ji術shu含han量liang奶nai粉fen產chan品pin，其qi同tong質zhi化hua嚴yan重zhong，所suo帶dai來lai的de惡e性xing價jia格ge競jing爭zheng又you擾rao亂luan了le整zheng個ge品pin類lei的de價jia格ge體ti係xi。另ling一yi方fang麵mian，在zai上shang述shu奶nai粉fen品pin類lei中zhong，還hai存cun在zai一yi些xie涉she嫌xian違wei規gui違wei法fa銷xiao售shou或huo違wei規gui聲sheng稱cheng功gong能neng等deng情qing況kuang，進jin而er導dao致zhi了le消xiao費fei群qun體ti對dui這zhe一yi類lei奶nai粉fen產chan品pin的de不bu信xin任ren。

在(zai)宋(song)亮(liang)看(kan)來(lai)
，目(mu)前(qian)國(guo)內(nei)奶(nai)粉(fen)企(qi)業(ye)的(de)未(wei)來(lai)，依(yi)然(ran)是(shi)從(cong)嬰(ying)幼(you)兒(er)營(ying)養(yang)逐(zhu)步(bu)向(xiang)全(quan)家(jia)營(ying)養(yang)市(shi)場(chang)擴(kuo)張(zhang)，目(mu)前(qian)可(ke)以(yi)看(kan)到(dao)一(yi)些(xie)乳(ru)企(qi)已(yi)經(jing)在(zai)做(zuo)嚐(chang)試(shi)。他(ta)也(ye)建(jian)議(yi)，從(cong)企(qi)業(ye)角(jiao)度(du)
，需(xu)要(yao)加(jia)大(da)科(ke)技(ji)研(yan)發(fa)和(he)產(chan)品(pin)創(chuang)新(xin)的(de)投(tou)入(ru)，研(yan)發(fa)更(geng)多(duo)具(ju)備(bei)營(ying)養(yang)性(xing)、科學性和功能性的大健康產品。比如國外乳企已經在研發預防阿爾茲海默症等有針對性功能的營養品等，在上海進博會上已有亮相。

與yu此ci同tong時shi，宋song亮liang也ye建jian議yi，目mu前qian國guo內nei營ying養yang品pin相xiang關guan的de法fa律lv法fa規gui也ye存cun在zai滯zhi後hou性xing，這zhe也ye導dao致zhi企qi業ye在zai這zhe一yi領ling域yu發fa展zhan麵mian臨lin困kun難nan，也ye希xi望wang國guo家jia有you關guan部bu門men可ke以yi盡jin早zao出chu台tai相xiang關guan規gui定ding，在zai抬tai高gao行xing業ye門men檻kan的de同tong時shi
，鼓gu勵li更geng多duo有you能neng力li的de乳ru企qi加jia快kuai轉zhuan型xing。